Meta, accordo AI da 27 miliardi con Nebius: il titolo vola e si taglia il 20% del personale

Lunedì 16 marzo 2026, Meta Platforms ha aperto la settimana con un annuncio di portata storica: un accordo quinquennale di fornitura di infrastrutture AI con Nebius Group (NBIS), valutato fino a 27 miliardi di dollari. L'intesa prevede che Nebius — operatore neocloud di origine russa quotato al Nasdaq — fornisca a Meta una capacità computazionale massiccia basata sulla piattaforma di nuova generazione Nvidia Vera Rubin, attesa per il 2027. Si tratta di uno dei contratti AI più grandi mai annunciati nel settore privato, e arriva nel giorno in cui Jensen Huang è sul palco della GTC 2026 per presentare i nuovi chip AI di Santa Clara. L'operazione conferma che la corsa agli armamenti computazionali tra i colossi tecnologici non conosce freni: Meta prevede di spendere tra 60 e 65 miliardi di dollari in capex nel solo 2026, la maggior parte destinata all'AI.

Il titolo META ha aperto in rialzo di oltre il +2% nella sessione odierna, toccando un massimo intraday di 634,75 dollari, per poi assestarsi intorno a 624,70 dollari con una variazione del +1,79% rispetto alla chiusura precedente di 613,71 dollari. Il rimbalzo arriva dopo una settimana particolarmente pesante: da 654,07 dollari del 10 marzo, il titolo aveva perso oltre il 6% in quattro sessioni, appesantito dalle preoccupazioni macro e dalle incertezze sui dazi. L'accordo con Nebius ha riacceso l'entusiasmo degli investitori, con il sentiment della giornata che registra 68 articoli sull'azione e un indice di positività pari a 0,60 su scala normalizzata.

A complicare — e al tempo stesso arricchire — il quadro della giornata, i report che indicano come Meta stia valutando licenziamenti fino al 20% della forza lavoro. Anziché spaventare il mercato, Wall Street ha interpretato questa notizia come un segnale bullish: se Meta è disposta a ridurre il personale su questa scala mentre aumenta gli investimenti in AI, significa che l'intelligenza artificiale sta già generando guadagni di produttività reali all'interno dell'azienda. Gli analisti hanno parlato di un "cambio di narrativa più ampio": l'AI non è più solo un costo, ma sta diventando un sostituto del lavoro umano in segmenti chiave come la moderazione dei contenuti, il coding e la gestione delle campagne pubblicitarie. Zuckerberg ha già dichiarato che nel 2025 Meta ha raddoppiato i ricavi pubblicitari legati all'AI a oltre 1,5 miliardi di dollari.

L'accordo Meta-Nebius ha avuto un effetto a cascata positivo sull'intero ecosistema dei fornitori di infrastrutture AI:

• Broadcom (AVGO) sale del +1,58% a 327,26 dollari, dopo aver già riportato ricavi AI in Q1 FY2026 pari a 8,4 miliardi di dollari, in crescita del 106% anno su anno, con una guidance per il Q2 che indica ricavi AI da semiconduttori a 10,7 miliardi.
• Marvell Technology (MRVL) guadagna il +4,26% a 91,60 dollari, beneficiando direttamente della narrativa di accelerazione degli investimenti hyperscaler.
• Microsoft (MSFT) avanza dello +0,86% a 398,94 dollari, supportata dall'entusiasmo generale per il settore AI.
• SanDisk (SNDK) è tra i titoli più in rialzo della giornata, citata direttamente come beneficiaria dell'accordo Meta-Nebius per le sue soluzioni di storage ad alta densità. Il sentiment su AVGO è particolarmente elevato con un indice di 0,846 su base giornaliera.

L'accordo odierno manda un messaggio inequivocabile agli investitori: la spesa in infrastrutture AI degli hyperscaler è strutturale e in accelerazione, non un fenomeno temporaneo. Con Meta che impegna 27 miliardi su cinque anni con un singolo fornitore, Microsoft, Google e Amazon che mantengono traiettorie di capex simili, e Nvidia che oggi alla GTC 2026 presenta la nuova CPU Vera ottimizzata per workload di AI agentiva, il tema dell'intelligenza artificiale resta il principale driver di mercato del 2026. Per gli investitori retail italiani, i titoli da monitorare sono:

• META.US come protagonista dell'accordo e dei tagli AI-driven
• AVGO.US e MRVL.US come fornitori di chip custom per i data center
• MSFT.US come beneficiario trasversale dell'ecosistema AI Il rischio principale rimane la valutazione: con META che tratta a multipli elevati nonostante la correzione recente, la volatilità di breve termine potrebbe persistere in un contesto macro ancora incerto, con l'indice NAHB sul mercato immobiliare USA atteso oggi a 37 e i futures sui Fed Funds che scontano una politica monetaria ancora cauta.