NVIDIA scommette $26 miliardi sull'AI open-source: il titolo vola a Wall Street

È la mossa più ambiziosa mai annunciata da NVIDIA nel campo dell'intelligenza artificiale: il produttore di chip guidato da Jensen Huang ha comunicato oggi di voler investire 26 miliardi di dollari nei prossimi cinque anni per sviluppare modelli AI open-source. La strategia richiama da vicino quella adottata anni fa con la piattaforma CUDA — il framework software che ha reso i chip NVIDIA lo standard de facto per l'addestramento dei modelli AI — applicandola ora al mondo dei modelli aperti. L'obiettivo è creare un ecosistema software attorno all'hardware NVIDIA, rendendo i propri processori indispensabili anche per chiunque utilizzi o sviluppi modelli AI open-source. Una mossa che, se riuscirà, potrebbe consolidare ulteriormente il monopolio di fatto che NVIDIA detiene nel mercato delle GPU per l'AI.

La giornata di oggi è doppiamente positiva per NVIDIA: il colosso di Santa Clara ha annunciato anche un accordo di investimento da 2 miliardi di dollari con Nebius Group, società di infrastrutture cloud quotata al Nasdaq. Il deal prevede la realizzazione di data center AI di nuova generazione su scala gigawatt a livello globale, con un focus sulla co-progettazione hardware-software per ottimizzare le performance delle GPU NVIDIA di ultima generazione. Il mercato ha reagito con entusiasmo: le azioni di Nebius Group (NBIS) hanno chiuso la sessione di mercoledì con un rialzo del +16,14% a 112 dollari per azione. Anche altri player dell'infrastruttura cloud come DigitalOcean hanno beneficiato del rinnovato ottimismo sull'AI, con un balzo del +10,77%.

Sul fronte azionario, NVIDIA quota oggi a 186,03 dollari (+0,68%), consolidando un recupero significativo rispetto ai minimi di settimana scorsa quando il titolo era sceso sotto i 177 dollari il 6 marzo. Il sentiment degli analisti è ai massimi: l'indice normalizzato rilevato oggi tocca 0,9565 su scala 1, uno dei livelli più alti mai registrati per il titolo. Le stime di consenso per l'anno fiscale 2027 (che si chiude a gennaio 2027) indicano un EPS medio atteso di 8,25 dollari, in crescita del +73% rispetto all'anno fiscale corrente, con ricavi stimati a circa 367 miliardi di dollari (+70% anno su anno). Per il trimestre in corso (aprile 2026), gli analisti stimano ricavi di circa 78,5 miliardi di dollari e un EPS di 1,77 dollari, con ben 31 revisioni al rialzo nelle ultime 4 settimane contro una sola al ribasso.

La doppia notizia NVIDIA arriva in un contesto di fortissima competizione nel settore dei chip per l'intelligenza artificiale. Anche Meta Platforms ha presentato oggi la roadmap dei propri chip AI proprietari — denominati MTIA 300, 400, 450 e 500 — progettati specificamente per l'inferenza AI generativa. Il titolo META quota a 654,86 dollari (+0,12%). La mossa di Meta conferma la tendenza dei big tech a ridurre la dipendenza dall'hardware NVIDIA sviluppando soluzioni interne, una dinamica che il piano open-source di NVIDIA mira proprio a contrastare fidelizzando l'ecosistema software. Anche AMD beneficia del clima positivo sull'AI, avanzando dello +0,79% a 204,83 dollari.

Per gli investitori retail, la giornata di oggi conferma alcuni elementi chiave:

• NVIDIA rimane il principale beneficiario della corsa globale agli investimenti in AI, con un piano industriale chiaro e catalizzatori multipli
• Il modello open-source potrebbe ampliare ulteriormente il mercato addressable di NVIDIA, coinvolgendo aziende e ricercatori che oggi non acquistano GPU premium
• La partnership con Nebius segnala la volontà di NVIDIA di presidiare direttamente il mercato dell'infrastruttura AI, non solo quello dei chip
• Le stime degli analisti continuano a salire: nelle ultime 4 settimane si contano 37 revisioni al rialzo sull'EPS dell'anno fiscale corrente contro sole 6 al ribasso
• Il rischio principale rimane la concorrenza crescente di chip proprietari sviluppati da Meta, Google e Amazon, che potrebbe erodere nel tempo la quota di mercato NVIDIA nel segmento dell'inferenza AI