Quali sono le domande del questionario MiFID?

Il questionario MiFid raccoglie le informazioni riguardanti il livello di conoscenza ed esperienza finanziaria, gli obiettivi di investimento e il profilo di rischio. In base alle risposte al tuo questionario, la banca valuterà quali strumenti finanziari sono per te più adeguati (Titoli di Stato, obbligazioni, hedge fund, ETF, certificates, Warrant, opzioni, CFD, ecc ).

La MiFID (Direttiva sui Mercati degli Strumenti Finanziari) introdotta il 1° novembre 2007 ha significativamente influenzato il settore finanziario in Europa. Questa direttiva comunitaria ha portato alla necessità per gli operatori finanziari di far compilare un questionario dettagliato ai propri clienti, con l'obiettivo di rendere gli investitori consapevoli e aumentare la trasparenza da parte degli intermediari finanziari.

La MiFID ha riconosciuto la complessità del mercato finanziario, che è caratterizzato da una vasta gamma di prodotti e modalità operative complesse. Questa complessità ha reso la figura del consulente finanziario ancora più cruciale. Un investitore medio, infatti, trova difficoltà a navigare in questo mercato senza l'aiuto di un professionista competente.

Gli obiettivi principali della MiFID sono:

1. Informazioni Chiare e Trasparenti: Gli intermediari sono tenuti a fornire ai clienti informazioni chiare e trasparenti su vari aspetti dei servizi finanziari. Questo include:

• I costi dei servizi offerti.
• Le caratteristiche degli strumenti finanziari proposti.
• Le modalità di custodia dei prodotti/servizi finanziari.
• Come vengono eseguiti gli ordini dei clienti.
• I potenziali conflitti di interesse tra la banca e il cliente e come vengono gestiti.

2. Consapevolezza degli Investitori: La direttiva mira a garantire che gli investitori siano pienamente informati e consapevoli delle loro decisioni di investimento.

In sintesi, la MiFID ha introdotto standard più elevati per la consulenza finanziaria e la trasparenza, assicurando che gli investitori siano meglio tutelati e più informati sulle loro scelte di investimento.

Abbiamo già ampiamente parlato del questionario Mifid, e in quell’occasione abbiamo sottolineato quanto sia importante rispondere in maniera seria ed onesta alle domande relative alle tue conoscenze ed esperienze finanziarie. È in base alle risposte fornite nel questionario che la banca permetterà o meno di accedere ad alcuni strumenti finanziari, consigliando alcune operazioni e non altre.

Ma passiamo alla pratica, e cerchiamo di capire quali sono le domande del questionario Mifid, sia per chi lo compila ex-novo che in caso di questionario Mifid scaduto.

Qual è la tua conoscenza ed esperienza del mercato finanziario? In questa sezione la banca mira a comprendere il tuo livello di istruzione e la tua professione, la tua conoscenza in materia di investimenti, se hai dimestichezza con alcuni servizi di investimento e prodotti finanziari, la natura, il volume e la frequenza delle operazioni effettuate in passato.

LIVELLO DI ISTRUZIONE/PROFESSIONE

Qual è il tuo titolo di studio?

• Laurea o Master in discipline economiche/giuridiche/ingegneria, con orientamento finanza e mercati
• Laurea in discipline economiche/giuridiche/scienze matematiche/ingegneria, senza orientamento finanza e mercati
• Laurea in altre discipline/Licenza media superiore
• Licenza media inferiore
• Nessuno dei precedenti

In quale delle seguenti categorie rientra la tua attuale o precedente professione?

• Attività in ambito economico/finanziario/giuridico, con focus su finanza/mercati
• Attività in ambito economico/finanziario/giuridico, senza focus su finanza/mercati
• Libero professionista iscritto ad appositi Albi/Elenchi o imprenditore
• Altro

Ti tieni aggiornato sull'andamento dei mercati finanziari?

• Sì, almeno una volta la settimana
• Sì, almeno una volta al mese
• Mai

CONOSCENZA IN MATERIA DI INVESTIMENTI

In questa sezione la banca metterà alla prova la tua conoscenza in materia di investimenti, se hai dimestichezza con alcuni servizi di investimento e prodotti finanziari.

ESPERIENZA IN MATERIA DI INVESTIMENTI

Quante operazioni su strumenti/prodotti finanziari hai effettuato nell'ultimo anno presso intermediari terzi?

• Nessuna
• Tra 1 e 10
• Tra 11 e 40
• Oltre 40

Qual è stato il controvalore complessivo delle operazioni eseguite nel corso dell'ultimo anno presso intermediari terzi?

• Fino a 10.000 Euro
• Compreso tra 10.001 e 30.000 Euro
• Compreso tra 30.001 e 50.000 Euro
• Superiore a 50.000 Euro

Su quali delle seguenti tipologie di prodotti finanziari hai effettuato operazioni nel corso dell'ultimo anno presso intermediari terzi? (è possibile selezionare più di una risposta)

• Obbligazioni, Titoli di stato, Fondi comuni di investimento, Pronti Contro Termini
• Azioni, Prodotti finanziari-assicurativi
• Obbligazioni subordinate, Obbligazioni strutturate, Fondi Chiusi
• Certificati, Derivati regolamentati

CONOSCENZA RISCHIO SPECIFICO

In questa sezione la banca metterà alla prova la tua conoscenza relativa al rischio specifico di alcuni prodotti finanziari.

Questa parte del questionario MiFID si focalizza su domande che riguardano il reddito annuo netto, quale è la fonte primaria di reddito, la situazione patrimoniale, le proprietà immobiliari, se ci sono debiti o impegni finanziari di altro genere e la loro durata.

SITUAZIONE PATRIMONIALE

Da quante persone è composto il nucleo familiare che dipende dal tuo patrimonio?

In quale delle seguenti fasce ricadono le tue entrate regolari mensili?

In quale fascia ricadono i tuoi impegni finanziari mensili presso intermediari terzi?

In quale fascia ricadono le tue altre uscite mensili ricorrenti?

In quale fascia ricade il tuo patrimonio mobiliare presso intermediari terzi?

In quale fascia ricade il tuo patrimonio immobiliare?

In quale fascia ricade il tuo debito residuo presso intermediari terzi?

In quest’ultima parte del questionario MiFID dovrai rispondere con onestà al periodo temporale in cui intendi conservare un determinato investimento, la propensione al rischio, la tua reazione a movimenti negativi del mercato e la motivazione che ti porta ad investire (investi per il rendimento o per la crescita), l’interesse per le tematiche ESG.

PROPENSIONE AL RISCHIO

Tenendo presente che il valore del tuo portafoglio inevitabilmente oscillerà nel tempo, qual è il margine di oscillazione che sei disposto ad accettare?

• Andamento sostanzialmente stabile del valore del capitale investito: rendimento atteso e rischio di perdita limitati
• Contenuta oscillazione del valore del capitale investito: rendimento atteso e rischio di perdita moderati
• Media oscillazione del valore del capitale investito: rendimento atteso e rischio di perdita significativi
• Elevata oscillazione del valore del capitale investito: rendimento atteso e rischio di perdita elevati

Quale sarebbe la tua reazione qualora il valore del tuo portafoglio diminuisse significativamente?

• Disinvesto l'intero portafoglio
• Disinvesto una parte del portafoglio
• Non disinvesto
• Incremento il portafoglio

Qual è la finalità del tuo investimento (obiettivi di investimenti)?

• Conservazione del capitale con un rendimento che consente di coprire l'inflazione al fine di salvaguardare il potere d'acquisto
• Crescita del capitale investito, con eventuali flussi di cassa periodici costanti
• Crescita significativa del capitale investito

TEMATICHE ESG

In che misura vorresti che si desse preferenza a prodotti finanziari che promuovono caratteristiche ambientali o sociali e/o che hanno come obiettivo investimenti sostenibili e/o che considerano i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità, a parità di altre condizioni e quando possibile, ferma restando l'esigenza che i tuoi investimenti siano coerenti ed adeguati rispetto al tuo Profilo MiFID?

• Nulla
• Bassa
• Media
• Alta