Rally Italgas: massimi storici dopo il collocamento del green bond di Snam

Italgas protagonista assoluto della prima ora di contrattazioni a Piazza Affari, sostenuto dall’annuncio del collocamento di un green bond da parte di Snam.

Il titolo dell’utility non faceva prezzo in apertura di seduta alla Borsa di Milano, per poi entrare in contrattazioni con una crescita superiore al 9% e toccando il suo massimo storico a 10,84 euro, per poi rallentare e stabilizzarsi a +5%.

Il balzo odierno porta a +10% la crescita delle azioni Italgas in questo scorcio di 2026, mentre negli ultimi 12 mesi il titolo ha guadagnato addirittura il 125%.

Un trader interpellato dall’agenzia Reuters spiega che la fiammata di Italgas è dovuto ad un effetto tecnico legato al collocamento del bond di Snam.

L’operazione, annunciata questa mattina, prevede un titolo green con scadenza nel 2031 convertibile in azioni ordinarie esistenti di Italgas, per un importo nominale di 500 milioni di euro e il contestuale riacquisto delle obbligazioni attualmente in circolazione convertibili in azioni ordinarie esistenti di Italgas e con scadenza nel 2028.

Le obbligazioni saranno emesse al valore nominale di 100 mila euro e si prevede che pagheranno una cedola annuale a tasso fisso compresa tra il 1,5% e il 2%, da corrispondersi su base semestrale posticipata il 14 gennaio e il 14 luglio di ciascun anno, con il pagamento della prima cedola previsto per il 14 luglio 2026.

I titoli avranno una durata di 5 anni e saranno rimborsate a scadenza al valore nominale (ad eccezione dei casi di rimborso anticipato, conversione in azioni o riacquisto e cancellazione delle obbligazioni), salva l'opzione per l'emittente di rimborsare in azioni e, se necessario, un importo aggiuntivo in cash.

Il prezzo iniziale di conversione, impiegato per il calcolo dell'exchange property sottostante le obbligazioni, incorporerà un premio stimato tra il 22,5% e il 27,5% applicato al prezzo di riferimento, che sarà determinato come la media aritmetica dei prezzi medi ponderati delle azioni durante l'Averaging Period.

Snam impiegherà i proventi del collocamento delle obbligazioni per finanziare, parzialmente o totalmente, Eligible Projects (così come definiti nel Green Financing Sustainable Finance Framework dell'emittente disponibile nel sito web dello stesso) già esistenti e/o futuri.