Reno De Medici, concluso l'acquisto dell'olandese Fineska

L'acquisizione è avvenuta ad un prezzo del Gruppo Eska, di cui fa parte Fineska, basato su un Enterprise Value complessivo di 155 milioni di euro, calcolato su un EBITDA consuntivato nel 2020 di 24,6 milioni.

Secondo quanto spiegato dalla società, “l’Equity Value è stato determinato in misura pari a 146,8 milioni di euro, deducendo dall’EV di 155 milioni di Euro una PFN adjusted negativa per 8,2 milioni di euro”

Inoltre, il prezzo da pagare al closing è determinato sulla base dell’Equity Value maggiorato di un tasso di interesse del 3% annuo, applicato per il periodo compreso tra la data del 31 dicembre 2020 e la data del closing.

L'acquisto concluso da Reno De Medici, secondo produttore europeo di cartoncino patinato a base riciclata, rientra nella sua strategia di espansione del settore, in quanto Fineska rientra nel Gruppo Eska, leader mondiale nella produzione di “solid board”, cartoncino ad alto spessore ottenuto da fibre 100% riciclate.

“Questa operazione è perfettamente coerente con la strategia di crescita che avevamo delineato: ci offre infatti nuove opportunità di sviluppo su una più ampia scala geografica, rafforzando la resilienza delle performance del nostro Gruppo”, spiega Michele Bianchi, Amministratore Delegato di RDM Group.

“L’inserimento nel perimetro RDM delle fabbriche di Eska, che come Ovaro è focalizzata nelle specialties, ci permetterà di implementare anche in questo segmento la strategia di un collaudato approccio multi-mill che ha prodotto visibili benefici nel core business del WLC”, aggiunge il Manager.

“L’integrazione di questa nuova acquisizione ci consente inoltre di consolidare e accelerare la valida strategia di go-to-market che Eska ha applicato al suo apprezzato portfolio prodotti negli ultimi anni”, conclude Bianchi.

Con sede a Sappemeer in Olanda, il Gruppo Eska possiede due impianti produttivi nel paese (Sappemeer e Hoogezand) con una capacità installata complessiva di 290 mila tonnellate annue.

Inoltre, il gruppo presenta tre centri di taglio e deposito rispettivamente negli Stati Uniti, in Italia e in Spagna, oltre a uffici commerciali in UK e Hong Kong.

Il solid board viene utilizzato nel luxury packaging, nella legatoria, i puzzle e i giochi da tavolo, oltre che nelle applicazioni grafiche.

L'esercizio di Eska chiuso al 31 dicembre 2020 ha visto ricavi lordi di vendita pari a 149,7 milioni di euro, un Ebitda di 24,6 milioni e un utile netto di 12,7 milioni. Inoltre, l'indebitamento finanziario netto alla stessa data ammontava a 2,5 milioni di euro.