Vigilia di conti per Amazon: le previsioni degli analisti

Vigilia di trimestrale per Amazon e il gigante dell’e-commerce comunicherà i suoi dati sull’ultimo periodo del 2024 e sull’intero anno domani sera dopo la chiusura di Wall Street.

La società arriva all’appuntamento dopo un’annata da record, trainata da un business solido e ben diversificato. Condizione confermata dalle previsioni del consensus di Bloomberg che prevede ricavi trimestrali in crescita del 10,2% su base annua, a 187,34 miliardi di dollari, e del 17,9% su base trimestrale, superando così i 170 miliardi dell’ultimo periodo del 2023. Gli utili per azione sono stimati a 1,47 dollari, in aumento del 47% rispetto a 1 dollaro dell’ultimo trimestre 2023 e del 2,8% se si paragonano al terzo periodo dello scorso anno.

Sotto osservazione ci sarà la redditività operativa, con particolare attenzione ai margini di Amazon Web Services (AWS), e l’impatto costi logistici. In particolare, verranno analizzate la performance anche dell’e-commerce ed advertising, elementi che continuano a rappresentare le aree di crescita più dinamiche del gruppo.

AWS viene considerato il vero driver della redditività, in quanto resta il segmento più redditizio di Amazon ed un fattore chiave per la crescita dell’utile operativo.

Da monitorare anche le spese in conto capitale e le previsioni di spesa della società, in particolare mentre l'azienda continua ad aumentare i suoi investimenti nella capacità dei data center.

Le azioni Amazon hanno chiuso ieri a 242 dollari (+1,95%) ma oggi l’apertura di Wall Street mostra un calo del 2,5% nei primi minuti di contrattazioni, a 236 dollari.

Nonostante la sua debolezza odierna, la quotazione di Amazon resta vicina ai suoi massimi storici, toccata proprio con la chiusura di ieri, precisamente a 242,06 dollari per azione.

Dall’inizio dell’anno il titolo è cresciuto del 7% e negli ultimi mesi l’aumento è stato del 38% rispetto ad un +2% realizzato dal Nasdaq 100.

Molti analisti sono ottimisti riguardo all'azienda di Jeff Bezos, come evidenziato dai diversi consigli d’acquisto sul titolo e dai rialzi dei target price. Tra questi ci sono gli esperti di Benchmark che recentemente hanno aumentato il fair value da 215 a 265 dollari, mantenendo un rating ‘buy' in vista del rapporto sugli utili.

Pur aspettandosi un altro trimestre forte con guadagni di quota di mercato, il broker avverte che il sentiment elevato e l'alto entusiasmo sul lato vendita riguardo ai margini di reddito operativo nel primo trimestre potrebbero creare volatilità. Tuttavia, Benchmark rimane fiduciosa nelle prospettive di crescita a lungo termine di Amazon, notando che qualsiasi calo post-utili presenterebbe un'opportunità di acquisto.

Consiglio d’acquisto anche da Bank of America con prezzo obiettivo confermato a 255 dollari, mostrando una continua fiducia nell'espansione dell'azienda in segmenti chiave.

Mark Mahaney di Evercore ISI ha espresso ottimismo sulle performance del quarto trimestre, affermando di attendersi che l'azienda superi le aspettative sugli utili mantenendo le sue previsioni di fatturato e reddito operativo entro l'intervallo previsto per il trimestre corrente.

L'analista di UBS, Stephen Ju, ha aumentato il prezzo obiettivo da 264 a 275 dollari, mantenendo un rating ‘buy’. L'analisi di Ju indica un periodo di minore intensità di capitale per il segmento e-commerce di Amazon.

Infine, gli analisti di Bernstein hanno alzato il loro tp da 265 a 280 dollari, mantenendo un rating ‘outperform’, e prevedono un quarto trimestre forte, guidato da una solida stagione di acquisti natalizi e da maggiori ricavi pubblicitari.