Wall Street punta al rialzo con il sentiment sostenuto dal vertice USA-Cina

Ancora ottimismo a Wall Street, in scia con le chiusure positivi di ieri per gli indici azionari, con sullo sfondo il vertice USA-Cina e il protagonismo dei titoli tecnologici.

Sono però i future sul Dow Jones a guidare i rialzi odierni prima dell’apertura degli scambi, con una crescita dello 0,70%, mentre i contratti sul Nasdaq e quelli sullo S&P500 guadagnano lo 0,30%.

Poco mosso il dollaro nei confronti dell’euro, con il cross EUR/USD a 1,17, mentre il Bitcoin cede l’1% e scende a 79.200 dollari.

Stabili anche i prezzi dei metalli preziosi come l’oro (4.693 dollari) e l’argento (86,70 dollari l’oncia), mentre si assiste ad un leggero calo delle quotazioni del petrolio: Brent a 104,80 dollari e greggio WTI a 100 dollari al barile.

Sul palcoscenico ci sono sempre i titoli tecnologici, con Nvidia in crescita nel pre market USA dopo che Reuters ha riportato che gli Stati Uniti hanno autorizzato circa 10 aziende cinesi ad acquistare il suo secondo chip AI più potente, l'H200.

Tra gli altri i titoli, Cisco registrava un'impennata del 16% dopo aver annunciato che avrebbe tagliato quasi 4.000 posti di lavoro nell'ambito di una ristrutturazione e ha rivisto al rialzo le previsioni di ricavi annuo a seguito di un'impennata degli ordini da parte degli hyperscaler.

Alcuni dei maggiori produttori di chip hanno invece registrato una flessione. Qualcomm perdeva il 4%, mentre Intel scivolava del 3%, interrompendo il rally che ha trainato il settore tecnologico. Ciononostante, la forte domanda per l’IA è rimasta evidente, come dimostra l'offerta pubblica iniziale (IPO) di Cerebras Systems, la più grande di quest'anno, che ha raccolto 5,55 miliardi di dollari.

"Mancano ancora alcuni ingredienti per un'impennata dei mercati, ovvero molteplici rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve, spread creditizi più ampi o una crescita surriscaldata", spiega Manish Kabra, chief US equity strategist di Société Générale, ma "le prospettive rialziste per l'S&P 500 rimangono intatte".

I dati di questa settimana superiori alle attese sui prezzi al consumo e su quelli alla produzione hanno rafforzato le aspettative che la Federal Reserve manterrà una politica monetaria restrittiva più a lungo.

Oggi sono arrivati i dati sulle vendite al dettaglio di aprile, risultate in crescita dello 0,5% su base mensile, in calo rispetto al +1,6% di marzo, mentre annualmente sono aumentate del 4,87% dal +4,15% precedente. Attese anche le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione della settimana terminata il 9 maggio, arrivate a 211 mila, di poco oltre le attese (205 mila) e le 199 mila precedenti.

Secondo il FedWatch Tool di CME Group, gli operatori stanno ora scontando una probabilità superiore al 28% di un aumento dei tassi di un quarto di punto entro la fine dell'anno, in aumento rispetto al 20,7% della settimana precedente.

"Sembra proprio che il mercato stia ignorando l'inflazione più alta del previsto, anche se abbiamo visto emergere aspettative di una Fed più restrittiva", secondo Fiona Cincotta, analista di mercato senior presso City Index. "È l'euforia che circonda l'intelligenza artificiale, la tecnologia e in particolare i titoli dei chip, e tutto questo sta accadendo mentre l'attenzione è ovviamente rivolta agli Stati Uniti e alla Cina, con l'incontro tra Trump e Xi Jinping", spiega l’esperta.

Per Ven Ram, macro strategist di Bloomberg, “Gli investitori stanno sottovalutando la possibilità che la Federal Reserve debba abbandonare la sua propensione al taglio dei tassi di interesse. L'impennata dei mercati azionari e la contrazione degli spread creditizi significano che le condizioni dei mercati finanziari sono molto più accomodanti di quanto necessario nel contesto macroeconomico, e l'istinto di una banca centrale sarebbe contrario all'idea di alimentare ulteriormente questa situazione”.

Il vertice tra Donald Trump e Xi Jinping ha distratto l'attenzione dalla guerra in Iran, che ha di fatto bloccato per oltre due mesi un importante canale di approvvigionamento petrolifero per il Medio Oriente. Il leader cinese ha segnalato che Pechino si sta muovendo verso una maggiore apertura, mentre gli operatori di mercato attendono con interesse accordi commerciali e impegni di acquisto da parte della seconda economia mondiale.

Al vertice partecipano alcuni dei principali Ceo statunitensi, tra cui Jensen Huang di Nvidia, Elon Musk di Tesla e Tim Cook di Apple. Di conseguenza, si prevede che l'intelligenza artificiale sarà in cima all'agenda, oltre al commercio, e gli investitori di Wall Street stanno seguendo l'incontro con grande attenzione.

"Mi aspetto che il vertice abbia un impatto maggiore sul sentiment di mercato che su un'importante ridefinizione delle politiche", scrive Ulrich Urbahn, responsabile della strategia multi-asset e della ricerca presso Berenberg, che aggiunge: "È probabile che il mercato cerchi un tono di distensione, minori minacce tariffarie e nessuna nuova restrizione in materia di commercio, tecnologia o geopolitica".

Nvidia (+2%): secondo quanto riportato dai media, gli Stati Uniti hanno autorizzato la vendita di chip H200 a circa 10 aziende cinesi, sebbene non siano ancora state effettuate consegne.

Cisco (+18%): aumentate le previsioni annuali relative agli ordini di infrastrutture per l'IA da 5 a 9 miliardi di dollari, segnalando una forte domanda da parte degli hyperscaler per le sue apparecchiature di rete, mentre questi ultimi potenziano le proprie capacità di IA.

Boeing (+1%): il segretario al Tesoro degli Stati Uniti Scott Bessent ha dichiarato di attendersi un annuncio relativo ad ingenti ordini cinesi per gli aerei della società durante la visita del presidente Trump a Pechino.

Intuitive Machines (-4%): ricavi nel primo trimestre di 196,7 milioni di dollari, quasi il triplo rispetto all'anno precedente, ma non raggiunge la stima media degli analisti di 202,7 milioni (dati LSEG).

Doximity (-20%): prevede ricavi fiscali 2027 compresi tra 664 e 676 milioni di dollari, al di sotto delle stime di Wall Street di 688,9 milioni (dati LSEG).

Enovix Corp (-8%): prevede per il secondo trimestre ricavi compresi tra gli 8 e i 9 miliardi di dollari, il cui valore medio è inferiore alla stima di consenso di 8,69 miliardi (dati LSEG).

Biogen (+10%): annuncia di voler portare avanti il suo trattamento sperimentale contro l'Alzheimer, il diranersen, in fase avanzata di sviluppo.