Ancora timori di recessione a Wall Street

La seduta in avvio tra poco meno di un’ora a Wall Street dovrebbe essere ancora caratterizzata dalle vendite, dopo la quarta chiusura negativa di ieri, indebolita dai timori di una imminente recessione.

Paure che spingono i future sul Nasdaq a cedere l’1%, seguiti in scia da quelli sullo S&P500 (-0,60%) e dal Dow Jones (-0,40%).

Molti investitori sembrano non essere più così certi di un rallentamento (+50 pb) della stretta monetaria attesa la prossima settimana da parte della Federal Reserve, dopo i quattro rialzi precedenti da 75 punti base, mentre il tasso finale è atteso al 5% nel maggio 2023.

Il continuo rialzo dei tassi finalizzato al raffreddamento dell’inflazione potrebbe portare alla recessione e secondo l’amministratore delegato di JP Morgan Chase, Jamie Dimon, questa potrebbe arrivare già il prossimo anno.

Secondo le parole di Dimon pronunciate alla Cnbc, imprese e consumatori hanno ancora a disposizione 1.500 miliardi di dollari di risparmi a seguito dei programmi di sostegno decisi per affrontare la crisi da pandemia, pertanto spenderanno nel 2023 il 10% in più rispetto al 2021.

Se “l’inflazione sta erodendo qualsiasi cosa e quel trilione e mezzo di dollari a un certo punto della metà dell’anno prossimo sarà esaurito”, spiegava il numero uno di JP Morgan, “questo fattore potrebbe deragliare l’economia e provocare quella recessione moderata o grave di cui la gente si sta preoccupando”.

Inutile l’intervento della Fed, secondo Dimon, in quanto anche tassi al 5% potrebbero “non essere sufficienti a contenere l’inflazione”.

Una recessione nel novembre 2023 è attesa dalla Fed di New York con una probabilità del 38% (letture superiori al 30% sono storicamente foriere di una recessione economica), mentre per gli ultimi dot plot della Fed il tasso terminale per il 2023 è indicato del 4,6%.

Recessione che potrebbe portare a continui ribassi per i mercati azionari “anche nel 2023” secondo il Ceo di Goldman Sachs, David Solomon, a cui si potrebbero aggiungere cali anche nel settore immobiliare e per il greggio.

Un atterraggio morbido, con rallentamento dell’inflazione senza recessione, è “atteso solo al 35%” e “se si guarda alla maggior parte dei cicli di inasprimento monetario, storicamente, dopo un certo periodo di tempo, si assiste a un'inversione”, aggiungeva Solomon, pur ritenendo “che siamo ancora all’inizio e che non ci siano certezze".

Apple (-1%): posticipata la data di lancio dell’auto a guida autonoma di circa un anno al 2026 riducendo le sue ambizioni rispetto al precedente ‘Livello 5’, il massimo della tecnologia finora mai raggiunto dalle case automobilistiche.

Tesla (-3%): preoccupazioni non sono solo per il previsto taglio del 20% della produzione mensile della sua mega-fabbrica di Shanghai, ma anche per quanto tempo la ripresa della produzione in Cina sarà ritardata mentre le autorità bilanciano l'aumento delle infezioni e il potenziale di nuovi disordini popolari

Campbell Soup (+2%): alzate le previsioni per l’utile annuo 2023 a 2,90-3 dollari rispetto alle precedenti stime (2,85-2,95 dollari) e si attende un fatturato di 2,58 miliardi di dollari nel primo trimestre, oltre le attese (2,45 miliardi) degli analisti di Refinitiv.

Pinterest (+1%): annunciato accordo di collaborazione a lungo termine con Elliott Management, società di investimento già proprietaria del 3% delle azioni ordinarie del social network, tramite il quale Marc Steinberg, Senior Portfolio Manager di Elliott, entra nel Consiglio di Amministrazione a partire dal 16 dicembre 2022.

Prometheus Biosciences (+186%): dati positivi a metà della fase di sperimentazione dell’anticorpo PRA023 finalizzato al trattamento della colite ulcerosa (UC) e della malattia di Crohn (CD), con entrambi gli studi che hanno mostrato una forte efficacia e risultati favorevoli in termini di sicurezza.

Replimune Group (+35%): collaborerà con Roche Holding per lo sviluppo della sua terapia sperimentale per la cura del tumore al colon e di seconda linea per il tumore al fegato.

Nike

RBC: ‘buy’ e target price aumentato a 120 USD dai 115 precedenti.

Shopify

CIBC World Markets: ‘buy’ dal precedente ‘neutral’.

Colgate-Palmolive

Deutsche Bank Securities: ‘buy’ e prezzo obiettivo lievemente in aumento a 87 USD dai precedenti 85 dollari.