Nasdaq in calo tra le tensioni in Medio Oriente e il crollo di SK Hynix

“I future statunitensi indicano un’apertura al ribasso nel corso della giornata, suggerendo che l’aumento delle tensioni geopolitiche e l’impennata del prezzo del petrolio stanno nuovamente interrompendo il momentum trade, il che avrà ripercussioni negative sul settore tecnologico e sul rialzo dei titoli dei chip”. Questa la fotografia della situazione attuale a Wall Street, secondo le parole di Kathleen Brooks, direttrice della ricerca presso XTB.

A cedere maggiormente sono i contratti sul Nasdaq, segnando una flessione di circa l’1%, mentre quelli sullo S&P500 perdono lo 0,30% quando manca poco più di un’ora all’avvio delle contrattazioni. A indebolire il sentiment sui tech è il crollo di SK Hynix nel suo secondo giorno di quotazione negli USA, segnando un -15% a Seul e un -9% nel pre market USA, registrando il peggior calo della sua storia. Stabili i future sul Dow Jones.

Dal fronte del petrolio, il Brent (78,50 dollari) e il greggio WTI (73,70 dollari) continuano a guadagnare sulla scia dell’escalation militare in Medio Oriente e del blocco dello Stretto di Hormuz. "L’accordo USA-Iran rimane molto fragile e i flussi di forniture dal Golfo impiegheranno molto tempo a normalizzarsi”, secondo Roberto Scholtes, responsabile strategia di Singular Bank, mentre le tensioni, che covano sotto la cenere, segnalano pressioni inflazionistiche che potranno incidere sulle decisioni di politica monetaria.

Il dollaro scivola leggermente nei confronti dell’euro, con la coppia EUR/USD a 1,1433, mentre il Bitcoin scende sotto quota 63 mila dollari (-1%).

Oro in calo: prezzo spot a 4.055 dollari e future con scadenza ad agosto a 4.062 dollari l’oncia.

“Detto questo, l’attenzione del mercato sul Medio Oriente dovrebbe svanire abbastanza rapidamente e a tornare al centro della scena saranno gli utili societari e la Federal Reserve”, aggiunge Scholtes.

Domani arriveranno le trimestrali delle principali banche statunitensi, tra cui Jp Morgan, Bank of America, Goldman Sachs, Wells Fargo e Citigroup. Mercoledì sarà il turno di Morgan Stanley e Bank of New York Mellon, a cui si aggiungeranno Netflix, Johnson & Johnson e i principali produttori di chip ASML Holding NV e TSMC nel resto della settimana.

L’attenzione sarà puntata sulla capacità delle società di mantenere i profitti nonostante le crescenti perturbazioni economiche causate dalla guerra con l’Iran e dall’aumento dei prezzi energetici.

Dopo un primo trimestre eccezionale, con utili che hanno superato le aspettative sia a Wall Street che su Main Street, gli investitori sono alla ricerca di un altro set di risultati straordinari e di un ritorno sugli investimenti nell’IA: questo significa che la soglia da superare per il secondo trimestre è molto alta.

Jeffrey Buchbinder, chief equity strategist di LPL Financial, ha sottolineato che le margini saranno "chiave per mantenere questo ritmo incandescente di crescita degli utili, mentre le aziende americane cercano di sfruttare i guadagni di produttività offerti dall’IA".

Le margini, ha scritto Buchbinder, devono espandersi a sufficienza per trasformare una crescita dei ricavi a una cifra (bassa) in una crescita degli utili almeno doppia. Questo significa che il settore dell’IA dovrà fare la parte del leone.

In particolare, Buchbinder ha spiegato che Micron e Nvidia dovrebbero guidare il 40% della crescita complessiva degli utili dell’S&P 500, mentre le aziende che forniscono infrastrutture per l’IA dovrebbero contribuire per circa il 60%. Al di fuori del settore tech, solo il settore energetico dovrebbe contribuire con più di un punto alla crescita degli utili per azione (EPS).

Il primo banco di prova per l’S&P500, però, sarà il settore dei servizi finanziari, con le banche che dovrebbero presentare un altro set di utili in forte crescita, trainati da un anno record per le IPO e i volumi di trading.

"Settimana piuttosto interessante sotto il profilo dei dati” e “negli Stati Uniti saremo di fronte a una delle settimane più importanti del mese per quanto riguarda l'inflazione”, sottolinea Antonio Tognoli di Cfo Sim.

In particolare, domani martedì 14 luglio arriverà il CPI di giugno, il dato clou della settimana, e, “dopo che alcune letture recenti hanno mostrato un'inflazione ancora vivace al 4,2% YoY, “un dato più caldo delle attese rafforzerebbe l'idea che la Fed dovrà mantenere i tassi alti più a lungo, con conseguenze dirette su dollaro, bond e azionario”, prevede l’esperto.

Il giorno dopo, mercoledì 15, sarà la volta del PPI (prezzi alla produzione), che darà indicazioni sui costi a monte, mentre giovedì 16 arriveranno le Retail Sales, fondamentali per capire la salute dei consumi americani, che rappresentano il motore principale dell'economia Usa. Non mancheranno poi i consueti dati sul mercato del lavoro (Jobless Claims) e la fiducia dei consumatori (Michigan preliminare).

“Questa settimana sarà caratterizzata da movimenti laterali volatili prima che il rally possa riprendere slancio”, prevede Joachim Klement, responsabile strategia di Panmure Liberum, il quale afferma di rimanere “comunque cauti sul commercio legato all’IA, che resta sovracomprato”.

Infine, in una settimana ricca di catalizzatori che potrebbero determinare la direzione dei mercati, Kevin Warsh è atteso per la sua prima udienza al Congresso come presidente della Fed, con due giorni di testimonianza.

"Mentre Warsh ha ribadito che la Fed rimane pienamente impegnata a raggiungere l’obiettivo del 2% di inflazione, il suo continuo rifiuto di fornire indicazioni esplicite sul futuro significa che i mercati rimangono altamente dipendenti dai dati", ha scritto in una nota recente Daniela Hathorn, analista di Capital.com.

Apple (+0,20%): ha citato in giudizio OpenAI e due ex dipendenti, accusandoli di appropriazione indebita di segreti industriali a beneficio dell'incursione della società di ChatGPT nel settore dell'hardware consumer.

Agenus (+22%): ha ottenuto fino a 340 milioni di dollari di finanziamenti privati guidati da Commodore Capital e sostenuti da RA Capital Management e altri investitori.

Tonix Pharmaceuticals (+4%): ha ottenuto la copertura Medicare per Tonmya, il suo trattamento approvato per la fibromialgia, una patologia cronica caratterizzata da dolore diffuso, affaticamento e disturbi del sonno.

Q32 Bio (+56%): il suo medicinale bempikibart ha aiutato i pazienti affetti da alopecia areata, una malattia autoimmune che causa una perdita di capelli a chiazze o grave quando il sistema immunitario attacca i follicoli piliferi.