Nexi, collocamento azioni a sconto da parte di Unicredit

Nexi in fondo al FTSE MIB nella prima ora di scambi a Piazza Affari dopo il collocamento di azioni effettuato da Unicredit.

Le azioni della società di pagamento cedono l’1,80%, scendendo fino a 5,762 euro per azione, ai minimi di due settimane, portando al 22% il calo registrato nel corso di questo 2024 rispetto al +13,80% del FTSE MIB.

Unicredit ha avviato il collocamento, attraverso un accelerated book building (ABB), di 14,6 milioni di azioni Nexi e pari all’1,1% del capitale circa, ad un prezzo che, secondo Il Sole 24 Ore, è stato avviato al prezzo di 5,735 euro per azione, dunque con uno sconto del 2,5% rispetto alla chiusura di ieri (5,88 euro).

Il collocamento, si legge in una nota, è collegato a un'operazione tra la banca guidata da Andrea Orcel e Fides, veicolo di Clessidra Private Equity Sgr, che ha siglato con Unicredit un 'collar', un derivato di riduzione del rischio, su circa 18,15 milioni di azioni Nexi, pari a poco meno dell’1,4% del capitale, e allo stesso tempo ha ricevuto da Piazza Gae Aulenti un prestito che verrà usato per rifinanziarsi completamente.

L’obiettivo dell’ABB è quello di “coprire” la posizione lunga assunta su Nexi attraverso il collar, che si compone di un'opzione 'call' (di acquisto) nella disponibilità di Unicredit e di una opzione put (di vendita) nelle mani di Fides.

La banca milanese non è azionista di Nexi, per cui le azioni oggetto dell'ABB potrebbero derivare da un prestito titoli. Clessidra, oltre a controllare Fides, detiene il 15% del capitale di Mercury Uk, veicolo che possiede il 9,3% di Nexi.

La partecipazione di Mercury UK, di cui sono azionisti anche Bain Capital e Advent International, “non è interessata da questa transazione e resta invariata”, spiegano i britannici, ribandendo “il pieno impegno per Nexi e il desiderio di sprigionare ulteriore valore dalla società italiana, che riflettono la sua fiducia nella crescita in corso e nel futuro potenziale di crescita” della società di pagamenti, si legge nella nota.

La notizia viene definita “negativa ad una prima lettura” da parte degli analisti di WebSim Intermonte, che spiegano: “il collocamento è effettuato allo scopo di copertura di una posizione lunga assunta da Unicredit su Nexi attraverso un 'collar' che Fides, veicolo di Clessidra Private Equity Sgr, ha siglato con la banca su 18,15 milioni di azioni Nexi (circa l'1,4% del capitale) ricevendo un prestito per il rifinanziamento del suo debito”.

Dalla sim ora si attendono “maggiori informazioni” e nel frattempo confermano il giudizio ‘interessante’ sul titolo Nexi, con target price di 8,1 euro.