Poste Italiane aumenta a sorpresa il dividendo

Dopo Saipem e Moncler oggi protagonista anche Poste Italiane a Piazza Affari, sempre a seguito della diffusione dei conti relativi all’esercizio 2023, resi noti a mercato chiuso (stamattina).

La società ha aumentato (+5,4%) i suoi ricavi a 12 miliardi, con un solido contributo proveniente da pagamenti e servizi finanziari, realizzando un EBIT record a 2,62 miliardi (+9,4%), più che raddoppiato rispetto al 2017 e in linea con la guidance 2023.

Aumenta anche l’utile netto (+22,1%) a 1,9 miliardi, mentre il business dell'energia ha raggiunto oltre 500 mila adesioni, in anticipo rispetto alla guidance prevista per il 2023.

Numeri che sostengono il titolo Poste Italiane a Milano (+3% a 10,93 euro), anche grazie alla proposta di un dividendo di 0,80 euro per azione, per un ammontare totale di dividendi per il 2023 pari a un miliardo, in aumento del 23% rispetto all'esercizio del 2022.

Appuntamento al 20 marzo, quando sarà annunciato il Piano Strategico 2024-2028, mentre oggi alle 12 è prevista la conference call con gli analisti per illustrare i risultati.

Gli analisti confermano la positività dei numeri, in linea o superiori alle aspettative. Da Equita Sim evidenziano un “dividendo del 10% sopra le attese”, sostenuto “da una migliore generazione di utili”, e sul titolo confermano la raccomandazione ‘buy’ e il prezzo obiettivo a 12 euro.

“Ricavi, EBIT e utile netto rispettivamente dell’1%/3%/34% sopra le attese”, aggiungono gli esperti, e “nel complesso risultati di buona qualità visto che includono un ammontare superiore alle attese di incentivi all’esodo ed il SII è particolarmente elevato”.

WebSim Intermonte evidenzia i “trend positivi nel settore pagamenti digitali e finanziario” e commenta positivamente la crescita del dividendo: “pensiamo possa essere il nuovo floor per la dividend policy dei prossimi anni che verrà annunciata nella presentazione del nuovo piano strategico 2024-2028 il prossimo 20 marzo insieme alla guidance per l'anno in corso”.

“Buona crescita dei ricavi della divisione Payments & Mobile e Servizi Finanziari, mentre il confronto anno su anno nella divisione Insurance è negativo per effetto di una comparison molto sfidante. In dettaglio: ricavi consolidati a 3,186 milioni, in linea con le nostre stime pari a 3,139 milioni. Utile operativo a 515 milioni, leggermente migliore dei nostri 502 milioni. Utile netto di 411 milioni, migliore delle nostre attese anche grazie ad un effetto tassazione penalizzante lo scorso anno”, concludono da WebSim, mantenendo un giudizio ‘neutrale’ sul titolo Poste Italiane, con target price di 10,4 euro.