Tre certificate che staccano domani

Stamattina 17 ottobre il Maxicedola con Isin DE000VU9V7V5 ha staccato i 180 euro di premio. Come da manuale, il prezzo del certificate è passato da 885 euro a 705, 180 euro in meno, pari appunto al super premio. Dal punto di vista finanziario, l’operazione si è dimostrata neutrale, tanto stacca tanto scende il valore del certificate.

Il vantaggio non è finanziario ma, per chi avesse delle minusvalenze in scadenza, potrebbe essere fiscale, come abbiamo spiegato in questo articolo.

Passato il treno del Maxicedola, abbiamo identificato altri cash collect che domani 18 ottobre staccheranno dei premi e il cui ultimo giorno papabile di acquisto per riceverli è oggi.

Il primo è un certificate di Vontobel con Isin DE000VU9WSU3 su Enel, Sunrun e Vestas che stacca premi trimestrali con memoria del 4,5% (18% annuo) se nessuno dei sottostanti sarà crollato alle date di valutazione del 50% dal livello iniziale.

Le cedole hanno il classico effetto memoria, per recuperare eventuali premi trimestrali non staccati. La possibilità di rimborso anticipato si apre dopo 12 mesi dall'emissione per ripresentarsi ogni tre mesi e la durata naturale del prodotto è di due anni. A scadenza la protezione del capitale arriva fino a cali del 50% dei sottostanti dal livello iniziale. Data la performance di SunRun il certificate è ora rischioso e prezza ampiamente sotto la pari come da tabella mostrata qui sotto.

Il secondo è un cash collect di Vontobel con Isin DE000VU9WS44 su Rivian Automotive e Tesla stacca premi trimestrali con memoria del 5,25% (21% annuo) se nessuno dei sottostanti sarà crollato alle date di valutazione del 60% dal livello iniziale.

Le cedole hanno il classico effetto memoria, per recuperare eventuali premi trimestrali non staccati. La possibilità di rimborso anticipato si apre dopo 12 mesi dall'emissione per ripresentarsi ogni tre mesi e la durata naturale del prodotto è di due anni. A scadenza la protezione del capitale arriva fino a cali del 50% dei sottostanti dal livello iniziale.

Anche questo certificate ha in sé un rischio intrinseco elevato data dalla volatilità di Rivian, aumentata dopo l'annuncio dell'emissione di un bond convertibile da 1,5 miliardi di dollari. Di seguito i livelli di riferimento del certificate.

Il terzo è un certificate di Vontobel con Isin DE000VU9WSJ6 su Carnival e Tui stacca premi trimestrali con memoria del 4,4% (17,6% annuo) se nessuno dei sottostanti sarà crollato alle date di valutazione del 50% dal livello iniziale.

Le cedole hanno il classico effetto memoria, per recuperare eventuali premi trimestrali non staccati. La possibilità di rimborso anticipato si apre dopo 12 mesi dall'emissione per ripresentarsi ogni tre mesi e la durata naturale del prodotto è di due anni. A scadenza la protezione del capitale arriva fino a cali del 50% dei sottostanti dal livello iniziale.

Anche in questo caso la performance negativa dei sottostanti ha assottigliato la protezione della barriera.