Wall Street prova a ripartire con le parole di Trump sull’Iran

Prima seduta di questa settimana che dovrebbe aprirsi sopra la parità alla Borsa di New York dopo i cali di venerdì scorso grazie alle dichiarazioni di Donald Trump sui colloqui tra Stati Uniti e Iran, mentre il conflitto in Medio Oriente va verso l’escalation.

Se l’ultima seduta della scorsa settimana si era chiusa con cali di circa il 2%, oggi i future sui principali indici di Wall Street (S&P500, Dow Jones e Nasdaq) guadagnano lo 0,60% quando manca circa un’ora all’avvio delle contrattazioni ufficiali, mentre l’indice del dollaro sale leggermente (+0,10%) e la coppia EUR/USD scende sotto quota 1,15. Guadagno limitato del Bitcoin (+1%), scambiato a 67.600 dollari.

Guadagnano anche i metalli preziosi, in particolare l’oro spot (+1,70%), a 4.570 dollari l’oncia, e l’argento spot (+2%), venduto a 71,50 dollari.

Questa settimana l'attenzione è concentrata sui risultati di diversi indicatori del mercato del lavoro, tra cui il Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) e il rapporto ADP sui salari del settore privato. Venerdì è in agenda la pubblicazione del rapporto sull'occupazione di marzo, nonostante i mercati rimarranno chiusi venerdì per la festività del Venerdì Santo. Questo report assume un'importanza ancora maggiore, poiché gli investitori cercano un equilibrio dopo le forti oscillazioni del mercato del lavoro tra gennaio e febbraio.

Il petrolio è tornato a salire, con il Brent (+2%) a 107 dollari al barile e il greggio WTI a 100 dollari, con il conflitto in Medio Oriente che potrebbe vedere un’escalation militare.

Il presidente degli Stati Uniti, Donald Trump, è tornato a ribadire che un accordo Usa-Iran potrebbe essere siglato a breve, ma al tempo stesso è stato vago su un eventuale attacco di terra.

Al Financial Times, Trump ha inoltre affermato che potrebbe impadronirsi del petrolio iraniano, conquistando l'isola di Kharg, uno dei principali centri di approvvigionamento di carburante dell'Iran. “A essere sincero, la cosa che preferisco è estrarre petrolio dall'Iran, ma alcune persone stupide negli Stati Uniti mi chiedono: 'Perché lo fai?' Ma sono persone stupide”, dichiarava il presidente.

Ieri, a bordo dell'Air Force One, Trump aveva dichiarato ai giornalisti che l'Iran aveva "accolto" la maggior parte delle 15 richieste avanzate a Teheran per porre fine alla guerra, senza specificare altro.

Intanto, le forze statunitensi e israeliane continuavano gli attacchi contro l'Iran, mentre la Repubblica Islamica lanciava missili attraverso il Golfo Persico, senza alcun segnale di un imminente accordo di pace. Le spedizioni di energia attraverso lo Stretto di Hormuz sono rimaste al minimo, poiché Teheran mantiene il controllo ferreo della via navigabile.

Tuttavia, gli investitori hanno tratto conforto dalle parole di Trump, secondo cui gli Stati Uniti e l'Iran si sono incontrati "direttamente e indirettamente" e il Pakistan, che funge da intermediario, ha detto che "colloqui significativi" potrebbero essere ospitati nei prossimi giorni.

"Il mercato è alle prese con due grandi incognite che si alimentano a vicenda: quando i flussi di petrolio riprenderanno in volumi significativi e a quale livello di prezzo il petrolio passerà da una storia di inflazione a una storia di recessione", secondo Stefan Koopman, senior macro strategist di Rabobank. Koopman prevede anche che il sequestro dell'isola iraniana di Kharg non farebbe altro che soffocare la sua capacità di esportazione e spingere i prezzi globali del petrolio verso l'alto.

Il petrolio potrebbe raggiungere il record di 200 dollari al barile se la guerra con l'Iran si protraesse fino a giugno, con lo Stretto di Hormuz che rimarrebbe chiuso, ha avvertito Macquarie Group. Un conflitto che si estendesse fino al secondo trimestre porterebbe a prezzi reali storicamente elevati, hanno affermato gli analisti, tra cui Vikas Dwivedi, delineando uno scenario con una probabilità del 40%. Secondo alcune ipotesi alternative, con una probabilità del 60%, la guerra potrebbe concludersi alla fine di questo mese.

L'impennata del prezzo del petrolio dovuta al conflitto con l'Iran ha riacceso i timori di inflazione, mettendo le banche centrali in difficoltà per quanto riguarda i tassi di interesse.

Gli operatori del mercato monetario non prevedono alcun allentamento da parte della Federal Reserve quest'anno, rispetto ai due tagli precedenti all'inizio della guerra, secondo lo strumento FedWatch di CME Group.

I mercati monetari hanno ridotto la probabilità di un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve nel 2026 a circa il 25%, rispetto al 35% circa di venerdì.

Morgan Stanley ha declassato le azioni globali e migliorato liquidità e titoli di Stato statunitensi, in quanto gli investitori rifuggono dal rischio a favore di beni rifugio a causa della crescente incertezza derivante dalla guerra in Medio Oriente.

In particolare, il broker ha tagliato il rating sulle azioni globali da ‘overweight’ a ‘equal weight’, mentre ha alzato i Treasury statunitensi e la liquidità da ‘equal weight’ a ‘overweight’.

"L'incertezza sull'entità e la durata dell'interruzione delle forniture di petrolio significa che i risultati per gli asset di rischio sono diventati sempre più asimmetrici", spiegano da Morgan Stanley.

La banca ha avvertito che se i prezzi del petrolio si mantengono intorno ai 150-180 dollari al barile, le valutazioni dei titoli azionari globali potrebbero ridursi di quasi il 25%.

Tuttavia, Morgan Stanley ha mantenuto una preferenza per i titoli statunitensi rispetto ad altre regioni, data la maggiore crescita degli utili per azione.

Ideaya Biosciences (+2%): ha annunciato l’avvio del trattamento dei pazienti in una sperimentazione iniziale di una combinazione di due farmaci antitumorali sperimentali.

Sysco (-2%): sarebbe vicina ad un accordo da 29 miliardi di dollari per l'acquisizione del fornitore di catering Restaurant Depot, compreso il debito, secondo quanto riportato dal Wall Street Journal.

Zymeworks (+3%): la FDA statunitense ha concesso lo status di Fast Track al suo farmaco sperimentale ZW191 per il cancro ovarico avanzato, una malattia in cui i tumori non rispondono più alla chemioterapia standard a base di platino.