Tech in difficoltà a Wall Street, attesa per i conti di Netflix

Wall Street verso un’apertura mista, con i tecnologici in maggiore difficoltà nonostante l’aumento delle previsioni di spesa da parte di alcuni produttori di chip, mentre prosegue la stagione degli utili.

I future sul Nasdaq cedono lo 0,80%, seguiti in scia da quelli sullo S&P500 (-0,20%), mentre resistono sopra la parità quelli sul Dow Jones (+0,20%).

Il Brent si mantiene sopra gli 85 dollari al barile dopo che gli Stati Uniti hanno colpito l'Iran per il quinto giorno consecutivo, colpendo una petroliera soggetta a sanzioni vicino al principale terminale di esportazione del Paese.

Stabile il dollaro, con il cross EUR/USD a 1,1469, mentre il Bitcoin resta in difficoltà (-1%), a 64.100 dollari.

Lieve calo per le quotazioni dell’oro: prezzo spot a 4.035 dollari e future con scadenza ad agosto a 4.040 dollari l’oncia.

La cautela prevale mentre gli operatori sono impegnati a valutare se gli utili giustifichino nuovi rialzi nel settore dell'intelligenza artificiale.

I solidi risultati trimestrali e le previsioni di vendita al rialzo di Taiwan Semiconductor Manufacturing non riescono ad innescare nuovi guadagni per il settore che ha alimentato gran parte dei rialzi del mercato azionario quest'anno.

Mentre le azioni legate alla produzione di chip erano in generale calo negli scambi del pre market USA, i titoli tecnologici in ritardo, come quelli del software, hanno attratto offerte. Alphabet (+1%) risulta quella con la performance migliore tra il gruppo delle Magnifiche Sette delle grandi aziende tecnologiche.

Il ruolo di primo piano dei produttori di chip nell'aumento dei rialzi azionari di quest'anno è sempre più messo a dura prova, poiché gli operatori di mercato si interrogano sulle elevate valutazioni dei titoli e sulla possibilità che le aziende leader nel settore dell'IA stiano costruendo una capacità superiore alle reali necessità.

“C’è stata molta rotazione all’interno del comparto IA”, sottolinea Toni Meadows, responsabile degli investimenti di BRI Wealth Management, ritenendo che “Probabilmente è una cosa positiva avere una fase di consolidamento. Più le cose vanno avanti, più diventano tese e poi la reazione è più forte.”

Prosegue la stagione degli utili del secondo trimestre, ormai nel vivo dopo i risultati delle grandi banche statunitensi e in attesa dei dati di Netflix che verranno diffusi oggi dopo la chiusura.

Le trimestrali si inseriscono in un contesto ancora incerto a causa dell’escalation militare in Medio Oriente. “Sebbene le dinamiche geopolitiche possano causare battute d’arresto, gli utili dovrebbero rimanere il motore principale della performance per il resto dell’anno”, prevede Mark Haefele, chief investment officer di UBS Global Wealth Management.

"Infatti, con la stagione degli utili del secondo trimestre negli Stati Uniti che inizia con risultati nettamente superiori alle attese, prevediamo un’altra serie di risultati solidi nelle prossime settimane", aggiunge l’esperto.

Dal fronte macro, oggi erano attesi i dati sulle richieste iniziali di disoccupazione della settimana terminata l’11 luglio, risultate 208 mila, meno delle 216 mila previste e del dato precedente (215 mila).

Il programma precedeva anche i numeri delle vendite al dettaglio di giugno, risultate in calo dello 0,2% su base mensile, dal +1% di maggio.

Inoltre, l’indice di produzione della Fed di Filadelfia di luglio è risultato in crescita a 41,4, superando le attese (12,7) e il dato anteriore (10,3).

Numeri che arrivano in una settimana in cui i dati sull’inflazione e sui prezzi alla produzione hanno mostrato un rallentamento superiore alle previsioni.

Questi dati saranno monitorati attentamente dalla Federal Reserve in vista dell’avvicinarsi della prossima riunione (29 luglio). Secondo lo strumento FedWatch di CME Group, i mercati stanno attualmente scontando solo una probabilità del 10,2% che la Fed attui un aumento dei tassi di 25 punti base nella riunione di politica monetaria di questo mese, mentre un aumento è maggiormente quotato (52,70%) per settembre.

Uber (+0,50%): ha offerto 14,8 miliardi di dollari per acquistare Delivery Hero con l’obiettivo di ampliare la propria rete di consegna di cibo fuori dagli Stati Uniti.

United Airlines (-2&): utili del secondo trimestre 2026 superiori alle attese, vicini alla parte alta della guidance, nonostante l'impennata dei costi del carburante. L'EPS diluito si è attestato a 2,46 dollari, quello rettificato a 1,99 dollari. La società ha alzato la guidance sull'EPS diluito rettificato per l'intero anno a un range di 9-11 dollari.

UnitedHealth (+6%): prevede ora un utile per azione rettificato per il 2026 compreso tra 19,50 e 20 dollari per azione, superiore alle attese degli analisti di 18,47 dollari (dati LSEG).

AtaiBeckley (+51%): verrà acquisita da Eli Lilly pagando 6,75 dollari in contanti per azione, comprendente un premio di circa il 26% rispetto al prezzo di chiusura del titolo di ieri.

AST SpaceMobile (-10%): ha fissato il prezzo di un’offerta privata di obbligazioni convertibili da 1 miliardo di dollari con tasso dell’1,625% e scadenza 1° febbraio 2024 a 79,57 dollari che rappresenta un premio del 20% rispetto alla chiusura di ieri.