Wall Street verso apertura in rosso in attesa del blocco USA di Hormuz

Donald Trump annuncia il blocco dello Stretto di Hormuz e Wall Street torna a reagire negativamente, con i future che indicano una possibile apertura negativa per le contrattazioni ufficiali di questo primo giorno della settimana.

A cedere di più sono i contratti sul Dow Jones, in calo di quasi l’1% quando manca circa un’ora al suono della campanella di Wall Street, mentre perdono lo 0,70% quelli sul Nasdaq 100 e quelli sullo S&P500.

Il dollaro si rafforza nei confronti dell’euro e la coppia EUR/USD scende sotto quota 1,17, mentre il Bitcoin resta debole (-1%), a 70.900 dollari.

Oro ancora in calo (-1%), scambiato a 4.709 dollari l’oncia (prezzo spot), e argento in difficoltà, a 74,11 dollari.

Non si ferma la corsa del petrolio: Brent a 102 dollari e greggio WTI a 104 dollari al barile.

Alle 16 italiane dovrebbe iniziare il blocco di tutto il traffico marittimo in entrata o in uscita dai porti e dalle zone costiere iraniane, deciso dal presidente Trump con l'obiettivo di aumentare la pressione su Teheran.

Il blocco "è molto pericoloso perché, ora, stiamo trasformando un conflitto regionale in un potenziale conflitto globale", ha dichiarato a Bloomberg TV Jorge Montepeque, amministratore delegato di Onyx Capital.

"Per gli iraniani, che finora hanno ritenuto che il tempo fosse dalla loro parte, questo mette sotto pressione i loro alleati per incoraggiare l'Iran a venire al tavolo per fare un accordo", prevede Richard de Chazal, analista macro di William Blair.

Il cambiamento di sentimento è visibile anche in altre classi di attività, con gli investitori che si orientano verso il dollaro USA, bene rifugio, e riducono l'esposizione alle azioni in tutte le aree geografiche. In questo contesto, però, almeno per ora i future di Wall Street sembrano resilienti.

"Una spiegazione per la reazione contenuta dei mercati al fallimento dei colloqui tra Stati Uniti e Iran nel fine settimana è che il cessate il fuoco ha retto. Nonostante ciò, i mercati sembrano sovrastimare le aspettative, anche in uno scenario in cui non ci siano ulteriori danni ma lo Stretto rimanga chiuso", scrive su Bloomberg Skylar Montgomery Koning, macro strategist.

“Il mercato si sta abituando alle forti oscillazioni delle notizie principali", ipotizza Fabien Yip, analista di mercato di IG International, ed "È improbabile che gli indici tornino a testare i minimi recenti in questa fase, ma la situazione potrebbe peggiorare notevolmente se l'Iran reagisse e gli Stati Uniti riprendessero il precedente piano di annientare la civiltà iraniana".

George Boubouras, responsabile della ricerca, degli investimenti e della consulenza presso K2 Asset Management, ritiene che i gestori di fondi reali stanno "guardando oltre" il conflitto con l'Iran, anziché reagire a ogni titolo di giornale, valutando vari scenari e preparandosi a shock sia di prezzo che di volume.

"Ci saranno molti altri colpi di scena in futuro", mi ha detto Boubouras a Bloomberg TV, e, "Se le persone cercano trasparenza, sarà molto difficile ottenerla. La volatilità dei prezzi continuerà in alcune aree, per poi attenuarsi."

Prevedere come i mercati reagiranno alle notizie provenienti dal Medio Oriente è stato un processo complesso sin dallo scoppio del conflitto alla fine di febbraio. Alcuni analisti hanno affermato che l'entità della reazione del mercato potrebbe essere limitata se gli investitori considereranno i colloqui come una tattica negoziale che porterà infine a una soluzione per il conflitto, che dura ormai da sette settimane.

"Il tempo gioca a sfavore dei mercati, poiché ogni giorno che passa con i prezzi del petrolio così alti pesa sulla crescita globale e spinge l'inflazione", avvisa Gilles Guibout, responsabile delle azioni europee presso BNP Paribas Asset Management, che aggiunge: "È difficile immaginare come i mercati possano mettere in atto una ripresa sostenibile senza una soluzione sostenibile a questa crisi".

George Boubouras, Managing Director e Responsabile Ricerca, Investimenti e Consulenza di K2 Asset Management, afferma che, sebbene il conflitto con l'Iran e il blocco navale stiano causando una forte volatilità, gli investitori a lungo termine dovrebbero guardare oltre i titoli dei giornali piuttosto che operare su ogni singolo sviluppo.

L'attenzione si sposta anche sull'inizio della stagione degli utili del primo trimestre 2026 e, come di consueto, sono le grandi banche statunitensi a dare il calcio di inizio.

Oggi era il turno di Goldman Sachs e la banca ha comunicato un aumento dell'utile del primo trimestre, grazie alla sua forza nelle transazioni e nel trading azionario. Nel dettaglio, i ricavi dall'intermediazione di trading e finanziamenti azionari sono aumentati del 27%, raggiungendo la cifra record di 5,33 miliardi, mentre quello derivante da reddito fisso, valute e materie prime scende del 10% a 4,01 miliardi.

Numeri che arrivano mentre i mercati globali sono scossi dalla guerra in Iran e l'aumento dei prezzi del greggio alimenta i timori di inflazione e aggrava i timori per una recessione. "Il panorama geopolitico rimane molto complesso, per cui una gestione disciplinata del rischio deve rimanere al centro delle nostre attività", scrive in un comunicato il CEO David Solomon.

Dopo i conti di GS, nel corso della settimana sono attese JP Morgan Chase (14 aprile 2026), Wells Fargo (14 aprile 2026), Citigroup (15 aprile 2026), Bank of America (15 aprile 2026) e Morgan Stanley (16 aprile 2026).

Gli analisti prevedono un aumento degli utili dell'S&P 500 di circa il 12% rispetto all'anno precedente, il dato più basso dal secondo trimestre del 2025.

Gli investitori sono ansiosi anche di ascoltare cosa hanno da dire i vertici aziendali sui crescenti rischi futuri, tra cui un'inflazione più elevata a seguito dell'impennata del prezzo del petrolio e la minaccia che i consumatori inizino a ridurre i consumi a causa della volatilità del mercato.

Per Mike Wilson, stratega di Morgan Stanley, un solido contesto di utili sta proteggendo l'S&P 500 da perdite più consistenti e l'esperto raccomanda agli investitori di essere pronti ad aumentare il rischio anche se il conflitto con l'Iran dovesse continuare.

Goldman Sachs (-3%): utile applicabile agli azionisti comuni in crescita a 5,4 miliardi di dollari, o 17,55 dollari per azione, rispetto ai 4,58 miliardi di dollari, o 14,12 dollari per azione, dell'anno precedente.

Sandisk (+1%): il prossimo lunedì 20 aprile entrerà a far parte del Nasdaq 100, indice che comprende le 100 maggiori società non finanziarie quotate in borsa.

Replimune (-56%): la seconda lettera di risposta completa della Food and Drug Administration degli Stati Uniti mette in evidenza i timori relativi al disegno degli studi per il suo farmaco per il trattamento del cancro della pelle in stadio avanzato.

Ocular Therapeutix (+1%): ha annunciato che ulteriori dati di fase avanzata dimostrano che il suo farmaco sperimentale per la malattia oculare AMD, umida axpaxli, ha tenuto sotto controllo la malattia dell'occhio più a lungo rispetto a un trattamento standard.

Spyre Therapeutics (+23%): il suo farmaco sperimentale SPY001 ha mostrato una significativa riduzione dell'attività della malattia in uno studio intermedio su pazienti affetti da colite ulcerosa.