Marex Financial

S&P ha assegnato alla società emittente Marex Financial, la principale società operativa del gruppo Marex, il rating investment grade BBB.

I Certificati Phoenix permettono di guadagnare una cedola condizionale in determinate condizioni del mercato. Questa cedola viene erogata in periodi prestabiliti se il sottostante (o quello con la performance peggiore, se ci sono più sottostanti) mostra un aumento o un calo contenuto fino a un certo limite, detto livello barriera.

• Effetto Memoria, se presente, consente di poter recuperare un bonus non staccato in passato, ovvero qualora in una data di osservazione successiva le condizioni minime per il pagamento vengano soddisfatte, il certificate staccherà tutti i bonus passati non distribuiti sommati a quello della data presente. Un certificate può mantenere al suo interno più premi non distribuiti per poi staccarli tutti insieme quando la condizione per la loro distribuzione si avvera.
• Rimborso anticipato, se presente, consente all'investimento di maturare in anticipo se vengono soddisfatte determinate condizioni.
• Maxicoupon, se presente, consiste in un premio “maxi” che può essere condizionato (in base alle performance dell'attività sottostante rispetto a determinate condizioni raggiunte dal sottostante alla data di osservazione) o incondizionato (non correlato alla performance dei sottostanti).

Le strutture offerte da Marex offrono anche opzioni tra cui:

• Effetto Snowball: i premi non vengono distribuiti periodicamente, ma si accumulano “nella pancia” del certificate. L’investitore li riceverà tutti insieme o alla scadenza finale, o in caso di rimborso anticipato del prodotto (autocall). Altri emittenti chiamano questa struttura Athena, mentre per snowball intendono la memoria sulle cedole.
• Effetto Airbag: se a scadenza il valore del sottostante è inferiore alla Barriera, viene corrisposto un valore inferiore all'Importo Nominale. Grazie all'effetto Airbag l'Importo di rimborso non segue linearmente la performance del sottostante peggiore ma è superiore alla stessa, e viene calcolato come segue: Importo di Rimborso = Importo Nominale × [Valore Finale ÷ Livello di Barriera]

• Rendimenti incondizionati: i Certificati Fixed Coupon (Cedola Fissa) offrono premi indipendentemente dalle performance delle attività sottostanti, senza requisiti minimi ad essi legati
• Capitale condizionatamente protetto: condizioni predefinite che determinano come si comporterà l'investimento nel tempo, ad esempio con l’introduzione di barriere o livelli che l'attività sottostante deve (o non deve) raggiungere affinché si verifichino risultati specifici
• Attività Sottostante, il rimborso finale o anticipato è collegato alle performance di uno o più asset sottostanti, tra cui azioni, indici, materie prime, valute e altri strumenti finanziari
• Rimborso anticipato, se presente, consente all'investimento di maturare in anticipo se vengono soddisfatte determinate condizioni

I certificati a capitale protetto offrono all’investitore, oltre alla partecipazione al rialzo o al flusso cedolare, anche una protezione del capitale investito, se detenuti fino alla scadenza dello strumento. Il capitale può essere protetto in modo parziale o totale.